２００５年末，大连鑫碟甲壳素有限公司（简称甲壳素公司）厂址需要动迁，其法定代表人徐某（已死亡）在瓦房店工业园区取得３４２亩土地的使用权。２００６年初，徐某责成时任甲壳素公司总经理的张军负责新厂建设。因新厂缺少建设资金，２００６年４月至５月间，张军等人经多次协商，后报徐某同意，决定利用甲壳素公司的产品，擅自制定高额利息和各种奖金，以销售返利的形式非法吸收公众存款。

    在此期间，徐某、张军等人商定在瓦房店工业园区厂址上重新注册成立新公司，即大连利健生物技术开发股份有限公司（简称利健公司）。２００６年５月，张军等人在大连星海旺座租用办公室，开始面向社会非法吸收公众存款。截至同年８月，销售返利结束，共非法吸收公众存款１４７４万余元，用于利健公司筹款和返还投资人的本金及利息等。

    法院经审理还查明，２００６年８月，张军经人介绍，确定了项目投资、投资转股和现金购股的“上市”方案，并于９月实施。２００７年８月２２日，利健公司增资至８０００万元，开始以投资转股和现金购股的方式非法吸收公众存款。在高额利息以及奖金的诱惑下，仲某等人作为投资代理人，在明知高额利息和奖金违反法律规定的情况下，仍协助利健公司面向社会广泛吸收公众存款。利健公司在拿到钱后，向投资人出具投资凭证。

    截至２００８年１月，利健公司资金链断裂，非法吸收公众存款人数为１５２６人，涉及金额２．９亿余元。

    法院认为，被告单位利健公司犯非法吸收公众存款罪，判处罚金４０万元，主犯张军犯非法吸收公众存款罪和虚报注册资本罪，判处有期徒刑６年９个月，并处罚金３０万元。在其余２１名被告人中，１人被定罪但免予刑事处罚，仲某等另外２０人均被定罪量刑。

案件点评：

    政策缺位 中小企业融资难

    记者也发现，一些涉嫌非法集资的公司，并非一开始就想诈骗，而是公司在经营过程中，确实遇到了问题，申请不到银行贷款，只能铤而走险转向民间，不惜给出高额利息筹集资金。

    云南财经大学MBA学院副教授朱德良表示，中小企业融资渠道相对狭窄，是非法集资高发的一个重要原因。“这是长期以来就存在的问题，国家也尽量在改善，但到目前为止没有根本性的改变。”他说，尽管近10年来，国家从宏观政策上，扩大信贷的供给量，扶持中小企业的发展，但现在银行都商业化，有盈利目标，得避免风险。中小企业本身抗风险能力低、信用贷款基本不可能，只能抵押贷款，但抵押物只能是房屋等不动产。对于广大中小企业来说很难。一旦风雨突袭，这些企业很难抵挡。比如因为2008年金融危机，全国有10万家中小企业破产了。

    目前有适合中小企业的小额贷款公司、当铺、融资租赁公司等等，它们对抵押物的要求低，可以是证件等动产，但利息相对较高，很多企业根本负担不起。

    朱德良介绍，全国约有3000多万家中小企业，一定程度上担当着就业问题。国家下了大力气，比如今年来推出的中小企业创业榜，放开条件，允许这些企业通过股权直接融资。“曾有人建议成立专为中小企业贷款的银行，也有人呼吁地方政府加大对中小企业的扶植力度。归根到底，这是一个综合性的系统工程，涉及到金融、财政政策等各方面。它在全世界都有，短期内要想解决还很难。”他说，中小企业自身一定要想办法依法生存、发展，不要走非法集资的道路，以免害人害己。

    民间投资 大需求遭遇窄渠道

    民间融资为何如此活跃？投资者为什么不选择将钱拿去做生意，或者买基金、股票呢？

    “民间流动性资本过剩但国内投资渠道还相对不足，这是我们的金融大环境。”中国银监会云南监管局某工作人员告诉记者说。一面是可供选择的融资、投资产品种类少、渠道单一，不能满足人们日益增长的投资需求。另一面是非法集资人对百姓许以超出银行利息数倍的高额回报。

    “目前银行利率水平整体偏低，钱存在银行几乎没什么增值，老百姓更希望投资。”朱德良副教授说。同时他分析，目前我国施行适度宽松的货币政策，政府每年投资几个亿，各个地方又有地方融资，因此流动货币比较充足，民间的投资欲望很大，而投资渠道又相对狭窄，不能满足民众日益增长的投资需求。

    资深理财师王东则表示，表面看起来，相对非法集资，银行的股票、基金风险更大，但这只是经营性风险，即便公司破产了，进行破产清算后多少也能分到一点钱。而非法集资是法律风险和信用风险，最后可能血本无归。

    如何杜绝 提高公众“免疫力”

    中国银监会云南银监局某工作人员表示，社会公众识别和防范非法集资，应注意两方面：一要认清非法集资的本质和危害，提高识别能力，自觉抵制各种诱惑。坚信“天上不会掉馅饼”，对“高额回报”“快速致富”的投资项目进行冷静分析，避免上当受骗。二要正确识别非法集资活动，主要看主体资格是否合法，以及其从事的集资活动是否获得相关的批准；是否是向社会不特定对象募集资金；是否承诺回报，非法集资行为一般具有许诺一定比例集资回报的特点；是否以合法形式掩盖其非法集资的性质。

    李春光律师认为，金融机构要努力丰富和解释自己的金融产品，为社会公众特别是中老年人提供更广阔的投资理财空间。理财师王东认为，市民要增强理性投资意识。非法集资是违法行为，参与者投入非法集资的资金及相关利益不受法律保护。因此，当一些单位或个人以高额投资回报兜售高息存款、股票、债券、基金和开发项目时，一定要认真识别，谨慎投资。

    “非法集资案高发爆管理漏洞。”李春光说，金融监管、工商行政和公安机关等管理部门社会职能的缺失、不作为或乱作为致使受害者难以获得足够的事先警示和事后救济，客观上是对这种犯罪的纵容。因此要加强对非法集资的监管和查处，及时发现苗头并及时纠正、查处。此外，要努力增强普通民众的金融法律、法规意识，要适时披露一些典型的案例，辅之以必要的专家点评，以提高公众的“免疫力”。要加强对新闻媒体的管理，严把广告和新闻宣传关，防止非法集资广告和有偿新闻危害社会。